Календарный спред на акции AAPL (Apple Inc.) Часть 1
Перед российскими праздниками после длительного изучения рынка
остановился на акциях AAPL в связи с низкой волатильностью данной
бумаги в 30.60% решил открыть календарный спред Apr10/Mar10 200 @ 3.35
с вот таким профилем доходности
где максимальная прибыль будет при истечении короткого опциона цене AAPL равной 200. Точки безубытка равны 192.85 слева и 207.84
справа. Позиция была открыта в ожидании коридора при низкой волатильности. Вероятность успеха такой стратегии получилась у меня 34.88% если оставить эту позицию до срока экспирации короткого опциона, что я вряд ли буду делать!!!! профиль доходности слегка изменился после праздников из-за выросшей волатильности, но цена еще находится в допустимых пределах и не требует никакого управления в данный момент.
Если предположить как поведет себя Apple в ближайшее время, то есть на мой взгляд два варианта развития событий:
1) акция останется в этом коридоре 2) будет расти/падать
И что я буду делать тогда?
1. в первом варианте - ничего!!! Дождусь пока короткий истечет бесценным, выкуплю длинный зафиксировав прибыль.
2. Если рынок будет расти/падать медленно, то скорее всего я продам половину всей позиции и куплю еще один календарный спред выше страйком. В этом случае мой профиль доходности упадет, но при этом расшириться прибыльная зона дав возможность бумаге вернуться назад.
еще раз 2. Если рынок вырастет/упадет очень быстро, то продажа половины позиции меня сильно не спасет и тогда придется уже ориентироваться на местности. посмотреть какой будет вола, как отреагирует рынок и что послужила причиной такого резкого скачка или падения. Может быть как вариант просто закрою позу.
